Exchange-traded fund (ETF) BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA) odnotował znaczący kamień milowy, przekraczając 1 miliard USD w napływach. To osiągnięcie sprawia, że ETHA jest pierwszym spośród 11 emitentów ETF-ów, który przekroczył próg miliarda dolarów. Niemniej jednak rynek ETF-ów opartych na Ethereum odnotował łączne wypływy ponad 440 milionów USD w porównaniu do swojego odpowiednika opartego na Bitcoinie, który zarejestrował znaczne napływy.
Ethereum Trust BlackRock na Czele Rynku ETF-ów
Najnowsze dane wskazują, że ETHA jest obecnie nieco za Grayscale’s Ethereum Trust (ETHE) i jego mniejszym odpowiednikiem, mini-Ether Trust (ETH), z około 860 milionami USD w aktywach netto. Wyjątkowa wydajność ETHA pokazuje rosnące zainteresowanie instytucjonalne i zaufanie do branży kryptowalut.
Tymczasem Bitwise’s ETHW przyciągnął 310 milionów USD w napływach netto, a fundusz FETH od Fidelity zgromadził 367 milionów USD. Od momentu uruchomienia funduszy 23 lipca, w Grayscale’s ETH zainwestowano 227 milionów USD. Jednak inne ETF-y na rynku nie radziły sobie tak dobrze, a napływy netto pozostały poniżej 60 milionów USD, co wskazuje na bardziej ostrożne podejście niektórych inwestorów.
Mieszane Wyniki Grayscale
Podczas gdy Grayscale’s ETHE napotyka poważne trudności, iShares Ethereum Trust od BlackRock nadal odnosi sukcesy. Grayscale’s ETHE, które wcześniej było ograniczone do użytku instytucjonalnego, zanotowało znaczące wypływy netto, wynoszące 2,7 miliarda USD od momentu jego powstania.
Ten trend rodzi pytania o przyszłość produktów Grayscale, ponieważ ich wyniki kontrastują z innymi ETF-ami. Wypływy z ETHE są dowodem na szerszy wzorzec słabych wyników ETF-ów skoncentrowanych na Ethereum, zwłaszcza w porównaniu do ich odpowiedników opartych na Bitcoinie.
Z łącznymi napływami netto przekraczającymi 440 milionów USD, ETF-y oparte na Bitcoinie odnotowały bardziej pozytywne wyniki. Z drugiej strony ETF-y oparte na Ethereum miały trudności z utrzymaniem podobnego poziomu zainteresowania inwestorów.
Patrząc na pierwszy miesiąc ETF-ów opartych na spotowym Bitcoinie, które odnotowały dzienne napływy netto przekraczające 125 milionów USD i ostatecznie zgromadziły ponad 11 miliardów dolarów w Bitcoinie, widać wyraźne różnice w wynikach ETF-ów opartych na Bitcoinie i Ethereum. Jeśli chodzi o napływy w 2024 roku, fundusz Bitcoin BlackRock znajduje się w pierwszej piątce ETF-ów obok takich produktów jak Vanguard S&P 500 ETF (VOO) i iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Zyskowna Transakcja „Wieloryba” na Ethereum
W związku z tym, dane on-chain pokazują, że trader osiągnął znaczne zyski na dobrze zaplanowanej, kilkumiesięcznej transakcji na Ethereum. Anonimowy „wieloryb” niedawno sprzedał 15 000 ETH za 39,7 miliona USD, według danych Lookonchain.
Co ciekawe, ten „wieloryb” dokonał wypłaty 96 639 ETH z Coinbase we wrześniu 2022 roku, kiedy Ethereum było wyceniane na 1 567 USD za ETH, o wartości 151,42 miliona USD. Działania „wieloryba” stanowią przykład skuteczności tradycyjnej strategii „kupuj tanio, sprzedawaj drogo”.
Po wzroście ceny ETH, „wieloryb” sprzedał 55 000 ETH, o równowartości 176 milionów USD, po średniej cenie 3 199 USD za ETH. Zostało mu 41 639 ETH, obecnie warte około 107 milionów USD. Szacowany łączny zysk z tych transakcji wynosi około 132 milionów USD.
Nastroje Rynkowe i Perspektywy
Dla wielu posiadaczy Ethereum nadal jest opłacalną inwestycją, mimo ostatnich zmian cen. 66% posiadaczy Ethereum jest obecnie na plusie, według danych z IntoTheBlock, pomimo spadku ceny o 26% w ostatnim miesiącu.
Niemniej jednak odnotowano spadek o 180% w przepływach netto Ethereum na giełdach oraz o 8,2% w wolumenie dużych transakcji. Istnieją oznaki zmniejszonej aktywności rynkowej, ale niektórzy traderzy pozostają optymistyczni, że Ethereum znalazło solidny poziom wsparcia.
Niektórzy traderzy przewidują, że cena Ethereum ustabilizuje się w przedziale 2 100–2 500 USD, który uważają za „nieprzekraczalny klaster wsparcia”. Uważają również, że cena może skonsolidować się wokół 100-dniowej średniej kroczącej i poziomu 0,618 zniesienia Fibonacciego przed silnym wzrostem.
To nastawienie odzwierciedla ostrożny optymizm na rynku. Po swoich dużych napływach, iShares Ethereum Trust od BlackRock wyprzedził wielu swoich konkurentów i stał się liderem na rynku ETF-ów opartych na Ethereum.
Inne ETF-y oparte na Ethereum, w tym ETHE od Grayscale, nadal zmagają się z napływami. Obserwatorzy zauważają, że przyszłe wyniki produktów ETH i ceny ETH będą zależeć od reakcji szerszego rynku na różne nadchodzące wydarzenia makroekonomiczne.