CEO CryptoQuant przewiduje, że Bitcoin (BTC) przekształci się w stabilną walutę do 2030 roku, po wzroście trudności wydobycia o 378% w ciągu ostatnich trzech lat. Ki Young Ju uważa, że inwestycje instytucjonalne w wielkoskalowe operacje wydobywcze podniosą wartość tokena, a jednocześnie przyciągną nowych górników.
Zapewnienie stabilności Bitcoina dzięki wpływowi instytucji
Według prognoz Ju, wzrost trudności wydobycia wskazuje na to, że Bitcoin ustabilizuje się do 2030 roku. Dodał, że z czasem zmniejszy się słynna zmienność rynku kryptowalut, ponieważ wpływ inwestorów instytucjonalnych będzie wzrastał.
W przeszłości Bitcoin i inne aktywa cyfrowe były znane z gwałtownych wahań cen, co nadawało im reputację aktywów spekulacyjnych, a nie wiarygodnego portfela inwestycyjnego. Jednak rosnący wpływ inwestorów instytucjonalnych sprawia, że wydobycie Bitcoina staje się bardziej wymagające, co prowadzi do bardziej scentralizowanej alokacji mocy obliczeniowej.
Choć sceptycy twierdzą, że centralizacja może zagrozić zdecentralizowanej strukturze sieci, Ju zauważa, że ta zmiana może sprzyjać stabilizacji systemu. Oprócz zwiększania kapitału rynkowego i zasobów, instytucje wprowadzają bardziej regulowane środowisko, co może złagodzić nagłe skoki cen.
Ju przewiduje również, że w ciągu najbliższych trzech lat duże firmy z sektora fintech będą promować powszechne stosowanie stablecoinów. Jeśli jego prognoza się sprawdzi, szersza adopcja walut cyfrowych może przyczynić się do stabilizacji ceny BTC.
Dodatkowo Ju jest przekonany, że do 2028 roku rozmowy na temat wykorzystania Bitcoina jako tradycyjnej waluty zyskają większą popularność, szczególnie po kolejnym halvingu.
Wyzwania związane ze skalowalnością
Tymczasem pojawiają się wyzwania związane z uczynieniem sieci Bitcoina bardziej użyteczną do codziennych transakcji. Rozwiązaniem tych ograniczeń jest rozwój rozwiązań warstwy 2 (L2), takich jak Lightning Network, które umożliwiają szybsze i tańsze transakcje.
Jednakże te rozwiązania nie są jeszcze szeroko stosowane. Dlatego Ju argumentuje, że wsparcie instytucji jest niezbędne do popularyzacji rozwiązań L2 dla Bitcoina.
Te organizacje mogą zapewnić infrastrukturę i finansowanie potrzebne do zwiększenia dostępności technologii L2 dla szerszego grona użytkowników. Wciąż jednak istnieje konkurencja, szczególnie ze strony opcji takich jak Wrapped Bitcoin (wBTC).
wBTC jest popularną opcją dla inwestorów, którzy szukają bardziej płynnych transakcji. Umożliwia ono integrację Bitcoina z innymi ekosystemami blockchain, eliminując techniczne trudności, które często towarzyszą infrastrukturze L2.
Zatem, dopóki nie pojawi się silne wsparcie instytucjonalne, masowa adopcja rozwiązań L2 pozostaje niepewna.
Transakcja na 25 milionów dolarów na opcjach Bitcoina sygnalizuje optymizm
Niepewność polityczna napędza zwiększoną aktywność na rynku kryptowalut w miarę zbliżania się wyborów prezydenckich w USA. Jedną z godnych uwagi transakcji jest rekordowa transakcja opcji Bitcoina o wartości 25 milionów dolarów na zdecentralizowanej giełdzie instrumentów pochodnych Derive.
Znaczna transakcja dokonana przez inwestora instytucjonalnego wskazuje na silną wiarę w możliwy wzrost ceny BTC po ogłoszeniu wyników wyborów. Transakcja jest szczególnie interesująca ze względu na złożoną, wieloelementową strategię opcji na Bitcoina.
Transakcja obejmowała sprzedaż 200 kontraktów call po cenie 80 000 USD, zakup 100 kontraktów call z ceną wykonania 70 000 USD oraz wystawienie 100 kontraktów put z ceną wykonania 50 000 USD, wszystkie z datą wygaśnięcia 29 listopada.
Jeśli cena Bitcoina osiągnie 80 000 USD do końca listopada, strategia ta zapewni maksymalny zysk. Inwestor wykorzystał eBTC, czyli ponownie stakowane BTC za pośrednictwem EtherFi, jako zabezpieczenie transakcji.
Warto zauważyć, że podejście to przynosi podwójną korzyść: ułatwia handel i daje możliwość generowania pasywnych dochodów z tytułu stakingu Bitcoina.
Zainteresowanie instytucji i reakcja rynku
Nie licząc potencjalnych zysków z stakingu eBTC, inwestor mógłby zarobić 1,02 miliona dolarów na tej pojedynczej transakcji, jeśli BTC osiągnie cel 80 000 USD przed wygaśnięciem opcji. W świetle obecnego klimatu politycznego ta znacząca aktywność pokazuje rosnącą pewność inwestorów instytucjonalnych.
Wielu z nich nadal korzysta z instrumentów pochodnych Bitcoina jako strategicznej inwestycji. Rosnący przepływ kapitału do produktów inwestycyjnych opartych na BTC dodatkowo wspiera trend rosnącego zaangażowania instytucji na rynku kryptowalut.
Ponadto na te zmiany miało duży wpływ niedawne wprowadzenie funduszy ETF opartych na Bitcoinie. Według danych SoSoValue od stycznia te fundusze przyciągnęły 21,34 miliarda dolarów, w tym znaczący napływ netto w wysokości 192 milionów dolarów tylko w środę.
Pomimo krótkoterminowej zmienności rynku liczby te pokazują, że inwestorzy instytucjonalni nadal wierzą w długoterminowe perspektywy Bitcoina. Wpływ nadchodzących wyborów już teraz wywiera wpływ na zachowanie rynku Bitcoina.
W czwartek cena aktywa znacznie się wahała – spadła do 65 500 USD, po czym wzrosła do około 67 000 USD.