Zdecentralizowane finanse (DeFi) eliminują pośredników obecnych w tradycyjnym finansowaniu (TradFi). System opiera się na technologii blockchain, pozwalając na korzystanie ze smart kontraktów w usługach finansowych, takich jak pożyczanie, udzielanie kredytów czy handel.
DeFi wywodzi się z Bitcoina, uznawanego za pierwszą zdecentralizowaną sieć waluty cyfrowej. Niemniej jednak potencjał DeFi ujawnił się po wprowadzeniu Ethereum w 2015 roku. Platforma ta obecnie umożliwia korzystanie ze zdecentralizowanych aplikacji (DApps), które automatyzują złożone transakcje finansowe. Z czasem DApps ewoluowały, oferując szeroką gamę usług.
Smart kontrakty, DApps i sam blockchain są kluczowymi komponentami DeFi. Smart kontrakty są filarem systemu, realizując umowy bez udziału człowieka.
DApps stanowią narzędzia skierowane do użytkownika, które wchodzą w interakcję ze smart kontraktami, oferując usługi podobne do tradycyjnej bankowości, ale bez typowych barier. Blockchain to z kolei przejrzysty rejestr, który zapisuje wszystkie aktywności.
DeFi otwiera możliwości oferowania usług finansowych bez potrzeby posiadania konta, dokumentu tożsamości czy oceny zdolności kredytowej. Dodatkowo jest bardziej transparentne, co oznacza, że każdy może sprawdzić kod stojący za projektami, w przeciwieństwie do nieprzejrzystych praktyk tradycyjnych banków.
Najlepsze strategie DeFi do generowania pasywnego dochodu Delegowane staking Polega na blokowaniu kryptowalut w sieci blockchain. Zamiast bezpośrednio uruchamiać węzeł walidatora, osoba deleguje tokeny do walidatora.
Walidator pomaga w utrzymaniu aktywności sieci, a w zamian otrzymuje nagrody, zazwyczaj w postaci dodatkowych tokenów. W DeFi delegowane staking jest powszechne na blockchainach typu proof-of-stake (PoS), takich jak Cardano i Polkadot.
Kroki potrzebne do rozpoczęcia delegowanego stakingu obejmują:
Wybór platformy blockchain Wybór walidatora lub platformy do stakingu Wpłacenie tokenów Odbieranie nagród Yield Farming Polega na dostarczaniu płynności do protokołu DeFi w celu uzyskania nagród. Dzieje się to na zdecentralizowanych giełdach (DEX), takich jak SushiSwap i Uniswap, gdzie użytkownicy udostępniają swoje aktywa do pul płynności, umożliwiając handel na platformie.
W zamian za dostarczanie płynności, osoba może otrzymać część opłat transakcyjnych generowanych przez platformę. Yield farming może przynosić wyższe zwroty niż staking, ale jest również bardziej ryzykowny i skomplikowany.
Kroki związane z yield farming obejmują:
Wybór platformy Wybór puli płynności Wpłacenie tokenów Odbieranie nagród DeFi Lending Polega na udzielaniu pożyczek aktywów kryptowalutowych pożyczkobiorcom za pośrednictwem zdecentralizowanych platform pożyczkowych. W procesie wykorzystuje się smart kontrakty, które automatyzują i zabezpieczają proces pożyczania.
Istotną zaletą DeFi lending jest udzielanie pożyczek zabezpieczonych, co oznacza, że pożyczkobiorcy muszą zapewnić zabezpieczenie w celu minimalizacji ryzyka niewywiązania się z zobowiązania. Mimo zabezpieczenia, ekstremalne warunki rynkowe mogą doprowadzić do niewypłacalności, jeśli wartość zabezpieczenia znacznie spadnie.
Popularne platformy DeFi do pasywnego zarabiania Uniswap Pozwala użytkownikom na handel tokenami bezpośrednio z ich portfeli oraz zarabianie opłat poprzez dostarczanie płynności do różnych pul. Główną zaletą jest właśnie możliwość udziału w pulach płynności, w których użytkownicy mogą zdobywać część opłat za handel, deponując pary tokenów.
Compound Umożliwia użytkownikom zdobywanie odsetek poprzez udzielanie pożyczek lub pożyczanie środków przeciwko swoim kryptowalutom. Platforma automatycznie dostosowuje stopy procentowe w oparciu o warunki rynkowe i obsługuje wiele aktywów.
Najbardziej odpowiednia platforma DeFi Wybierając najbardziej odpowiednią platformę, należy wziąć pod uwagę to, co najlepiej odpowiada tolerancji na ryzyko i oczekiwanym zarobkom. Platformy oferują różne ścieżki zarabiania pasywnego dochodu w ramach zdecentralizowanego finansowania.
Ryzyka związane z pasywnym zarabianiem w DeFi Przykłady ryzyk, które warto rozważyć, to:
Ryzyko techniczne Ryzyko rynkowe Ryzyko regulacyjne Implikacje podatkowe pasywnego dochodu z DeFi Zdarzenia podlegające opodatkowaniu w zdecentralizowanym finansowaniu zazwyczaj obejmują:
Otrzymane odsetki Nagrody za staking Handel i wymiana aktywów Podsumowanie
Przyszłość generowania pasywnego dochodu poprzez różne strategie zdecentralizowanego finansowania wydaje się obiecująca. Można oczekiwać poprawy bezpieczeństwa, bardziej przyjaznych dla użytkownika platform oraz większej jasności regulacyjnej.
Innowacje, takie jak platformy międzyłańcuchowe i ulepszone protokoły stakingu, mogą jeszcze bardziej rozszerzyć możliwości zarabiania. W miarę jak zdecentralizowane finanse będą się rozwijać, ich zdolność do demokratyzacji usług finansowych będzie wzrastać.