Crypto slippage jest jednym z najczęstszych problemów w handlu na rynku aktywów cyfrowych. Kiedy to się dzieje, traderzy doświadczają różnic w cenach transakcji (przewidywanych i rzeczywistych).
To zjawisko dotyka wszystkich kategorii inwestorów, zwłaszcza na niestabilnych rynkach.
Zrozumienie Crypto Slippage
Zjawisko to występuje, gdy koszty realizacji transakcji różnią się od przewidywanych. Niska płynność i zmienność rynku to dwie główne przyczyny tej rozbieżności. Na przykład, gwałtowne wahania rynku mogą spowodować, że rzeczywista cena zakupu Bitcoin będzie wyższa lub niższa od przewidywanej, jeśli próbujesz kupić go po określonej cenie.
Przyczyny Slippage
Poniżej omawiamy niektóre z głównych przyczyn slippage w kryptowalutach.
Zmienność rynku
Szybkie wahania cen oznaczają, że cena rynkowa może się znacznie różnić przed dokonaniem transakcji, co prowadzi do innego ostatecznego kosztu.
Niska płynność
Na rynkach o niskiej płynności nie ma wystarczającej liczby kupujących lub sprzedających w określonym przedziale cenowym.
Wielkość zlecenia
Duże zlecenia mogą wpływać na cenę rynkową, zwłaszcza na mniej płynnych rynkach. Złożenie dużego zlecenia może spowodować ruch ceny podczas jego realizacji.
Kongestia sieci
Zator sieciowy na zdecentralizowanych giełdach (DEX) może powodować opóźnienia w transakcjach, co wpływa na cenę w trakcie procesu realizacji.
Pozytywne vs. Negatywne Crypto Slippage
Pozytywne slippage wynika z szacowanej ceny wyższej niż koszt realizacji. Byłoby to widoczne, na przykład, gdybyś zapłacił $59,800 za aktywo, które planowałeś kupić za $60,000.
Negatywne slippage jest odwrotnością. Na przykład, przewidywana cena zakupu $60,000 okazuje się wynosić $60,200.
Metoda Obliczeń
Slippage = (Cena realizacji – Cena oczekiwana) / Cena oczekiwana x 100.
Na przykład, jeśli kupujący zamówił za $2300, ale oczekiwał ceny ETH w wysokości $2200:
Slippage = ($2300 – $2200) / $2200 x 100 = 4.55%
Giełdy scentralizowane vs. zdecentralizowane
Warto zauważyć, że slippage różni się między scentralizowanymi giełdami (CEX) a zdecentralizowanymi giełdami (DEX).
CEX
Zwykle wynika z niestabilności rynku, opłat giełdowych i dużych zleceń. Giełda zarządza sytuacją, a opłaty mogą odzwierciedlać te korekty cenowe.
DEX
Slippage na DEX może być spowodowane elementami takimi jak wolumen handlu, zator sieciowy i wielkość puli płynności. Ponieważ to generuje koszty z umożliwiania transakcji, jest korzystne dla dostawców płynności.
Jak Zmniejszyć Crypto Slippage
Używaj zleceń z limitem
Zlecenia z limitem pozwalają określić przedział cen, w którym chcesz kupić lub sprzedać. Gwarantuje to, że twoja transakcja zostanie zrealizowana po wyznaczonej cenie lub lepszej. Zlecenia z limitem dają większą kontrolę nad ceną realizacji niż zlecenia rynkowe, które są realizowane po bieżącej wartości rynkowej.
Wybieraj kryptowaluty o wysokiej płynności
Handel na rynkach o wysokiej płynności zmniejsza ryzyko slippage. Ponieważ pokazuje to, że istnieje wystarczająca liczba kupujących i sprzedających na różnych poziomach cenowych, wysoka płynność pomaga w realizacji transakcji blisko docelowej ceny. Warto zauważyć, że aktywa kryptowalutowe, takie jak Bitcoin i Ethereum, są bardziej płynne niż mniej znane altcoiny.
Wybierz odpowiednią platformę handlową
Niskie opłaty transakcyjne i platformy o wysokiej płynności pomagają w redukcji slippage w kryptowalutach. Sprawdź różne giełdy, aby znaleźć te, które oferują mniejsze marże i stałe ceny.
Ustaw poziomy tolerancji
Wiele systemów transakcyjnych pozwala ustawić poziom tolerancji. Ta wartość określa maksymalną odchyłkę, jaką jesteś gotów zaakceptować.
Monitoruj zatory sieciowe
Kongestia sieci często powoduje opóźnienia na większości DEX. Proste rozwiązanie to użycie szybszych rozwiązań warstwy 2 lub handel w godzinach poza szczytem.
Unikaj handlu podczas głównych wydarzeń medialnych
Główne wydarzenia rynkowe mogą powodować szybkie wahania cen. Unikanie transakcji w takich momentach pomoże chronić twój kapitał.
Podziel duże transakcje
Ta technika skutecznie działa na mniej płynnych rynkach. Ponieważ duże zlecenia mogą wpływać na wycenę rynku, podzielenie ich na mniejsze części zmniejsza możliwość zauważalnego wpływu.
Wybór odpowiedniej tolerancji
Wybór odpowiedniej tolerancji jest kluczowy. Niższa tolerancja (0.5%) zmniejsza ryzyko, ale może prowadzić do niezrealizowanych zleceń na niestabilnych rynkach. Wyższa tolerancja (np. 2%) zwiększa szansę realizacji zlecenia, ale zwiększa ryzyko negatywnego wyniku. Twój poziom tolerancji powinien odpowiadać środowisku rynkowemu i twojej tolerancji ryzyka.
Praktyczne wskazówki dla lepszej realizacji transakcji
Unikaj handlu z FOMO, zwłaszcza w warunkach o dużej zmienności, gdzie slippage jest niemal nieuniknione. Strach przed utratą może prowadzić do pochopnych decyzji. Trzymanie się swojej strategii handlowej pomoże uniknąć niepotrzebnego ryzyka.
Wniosek
Chociaż slippage w kryptowalutach jest naturalnym elementem handlu na rynku aktywów wirtualnych, możesz chronić swoje aktywa i kontrolować swoje transakcje, jeśli poznasz przyczyny tego zjawiska i zastosujesz odpowiednie techniki jego redukcji. Korzystając z platform o wysokiej płynności, zleceń limitowanych oraz dostosowując poziomy tolerancji slippage, poprawisz swoje doświadczenie handlowe.